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五分钟读懂企业上市流程,中国投行的若干传言

作者: 学术讲座  发布:2019-05-14

1.你要选择承销商。通常来说公司会和自己同一领域的上市公司联系,并且取得一些投资者的意见。公司要尽量的给出一个概要框架,决定合作伙伴,并且确定上市所需时间等问题。

“人们在放弃一项自己曾为之倾注过相当多的时机和精力、苦心经营过的事业后,难免会自问决策是否明智”

公司上市流程六大阶段

2。编制招股说明书。在编制招股说明书之前承销公司必须完成对发行公司的尽职调查。所谓的尽职调查就是彻底检查公司状况的过程,以保证首次公开上市的是互利的。

此书是作者描述在投行工作三年的经历所成,类似纪传体小说。真实的反应了中国投行工作人士的方方面面,而由于作者所在的三年尽心尽力,但所做的项目无一发行,又加之对未来生活有更好的想法(作业辞职后去香港去mba),值得想转行做投行的人士看。

第一阶段:改制设立

3。建立订单帐簿。这个是建立及发展股票销售市场的关键步骤了。发行公司应该和承销公司紧密配和安排出计划表。公司也应该进行“路演”所谓路演就是指公司向潜在投资者提供额外信息资料等宣传工作。

全书分:

即企业将原有的全部或部分资产经评估或确认后作为原投资者出资而设立股份公司。

4。股票与销售定价。根据市场需求供给关系和市场普遍行情定价。

1当梦想遭遇现实---揭开中国投行的真相

1.立项

2三人行必有我师----从学徒到高手

企业与中介确立合作关系。

3上市靠包装还是价值发现

2.改制

4当投行遭遇金融危机

1)尽职调查:对企业进行尽职调查。

5在中国怎么卖股票----资本市场部的故事

2)确定改制方案

6生活在别人----告别投行

3)中介机构出具改制文件:顾问公司、律师、会计师、评估师入场

7中国与华尔街不同的投行人生(不建议看,与前文重复)

4)召开创立大会

第一章,全面的揭开了大众所谓的投行工作状态,并不是大家想象的五星级酒店,各种奢华的工作场所。

5)办理工商登记

第二章 作者从菜鸟进阶的过程,作者有十分强劲的学习能力,与同事领导相处中细心学习,琢磨成长。做到有心人。

第二阶段:上市前辅导

第三章 公司上市是重包装还是重公司的真正价值,由于tc特有的国情,二选一的两难局面将有所呈现

在取得营业执照之后,股份公司依法成立,按照中国证监会的有关规定,拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前,均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导,辅导期限一年。辅导程序:

第四章 投行在行业低估时怎么办?

1.聘请辅导机构。辅导机构应是具有保荐资格的证券经营机构以及其他经有关部门认定的机构。

第五章 资本市场部的很多小细节

2.与辅导机构签署辅导协议,并到股份公司所在地的证监局办理辅导备案登记手续。

第六章 作者的告别感悟

3.正式开始辅导。辅导机构每3个月向当地证监局报送1次辅导工作备案报告。

投资银行定义:广义和侠义。广义的投资银行业务包括公司融资、并购顾问、股票和债券等金融产品的享受与交易、资产管理和风险投资业务等。而侠义的投资银行业务指的是传统的投行核心业务,即一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问。

4.辅导机构针对股份公司存在的问题提出整改建议,督促股份公司完成整改。

在tc,投行的主要工作分为保荐和承销两大部分。简单而言,保荐是指有保荐资格的证券公司的投资银行部协助发行人进行企业规范治理、制作证券发行申报材料并推荐发行人证券发行上市;承销是指具有承销拍照的证券公司的投资银行部或资本市场部销售发行人公开非公开发行的股票。大部分的前台投行工作人员从事的是保荐相关的投行工作,而证券承销则属于投资银行中后台工作,通常由固定的一组人员----资本市场部完成。

5.辅导机构对接受辅导的人员进行至少1次的书面考试。

tc投行与国际同行截然不同的工作方式:美国华尔街工作的投资分析师和助理整天忙于办公室编纂各种项目建议书、融资方案和招股说明书。他们的工作重点并不是深入客户企业进行事无巨细的尽职调查,他们出差通常是为了到客户所在的公司进行商洽或到主要市场进行路演;而tc的主要工作就是到企业及各子公司所在地去进行实地调查,发现企业的真实情况,协助并辅导企业满足中国证监会的各项审核要求。投行在企业上市前需要协助其规范并完善的方面,从历史i问题到未来发展目标,从财务规范到公司治理,从税务、海关、环保到员工社保缴纳的合规性调查及后续的规范化措施,无所不包。所以tc投行人士需要花大量的时间待在企业所在地,按照证监会制定的上市标准一条一条地核查企业的现状,符合的就如实写入招股说明书,不符合就想办法规范它,这个过程至少个把月,多则半年一年。中国投行人士70%的工作是在写招股说明书,或为写招股说ing书而进行相关的尽职调查,解决企业存在的问题。投行人士的主要工作任务是进行大量的文字处理。

6.向当地证监局提交辅导评估申请。

国际投行写材料是客户导向型,而国内是政策导向型。

7.证监局验收,出具辅导监管报告。

作者参与投行的第一个重要项目是一家上市公司再融资,即做配股。

8.股份公司向社会公告准备发行股票的事宜。股份公司应在辅导期满6个月之后10天内,就接受辅导、准备发行股票的事宜在当地至少2种主要报纸连续公告2次以上

如何让企业的投行产生信任?

第三阶段:股票发行筹备

忽悠。

准备工作:

1.出大牌。个人领导力的体现,是一个人如何与他人沟通,进儿对他人产品积极影响的过程。

1.聘请律师和具有证券业务资格的注册会计师分别着手开展核查验证和审计工作。

2.技术派,专业能力过硬的投行团队。

2.和保荐机构共同制定初步发行方案,明确股票发行规模、发行价格、发行方式、募集资金投资项目及滚存利润的分配方式,并形成相关文件以供股东大会审议。

3.卖弄关系和资源。

3.对募集资金投资项目的可行性进行评估,并出具募集资金可行性研究报告;需要相关部门批准的募集资金投资项目,取得有关部门的批文。

还有一些下三滥。用自己惊人酒量与客户结交,贿赂目标企业的某个关键人物,承诺给项目承揽佣金,给小气企业老板承销费折扣。。。

4.对于需要环保部门出具环保证明的设备、生产线等,应组织专门人员向环保部门申请环保测试,并获得环保部门出具的相关证明文件。

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